Sistema financiero y fondos de inversión. Estudio de un fondo de inversión en renta variable.

Abstract

A lo largo de la historia, vemos como la evolución e importancia de los fondos de inversión como instrumentos financieros de ahorro se han ido intensificando. Consecuencia de ello es la ventaja que proporcionan al pequeño ahorrador de acceder a un mercado más amplio, consiguiendo así obtener una mayor diversificación de riesgo. El principal objetivo de este trabajo es adquirir un mayor conocimiento sobre la importancia de definir el perfil de riesgo de cada inversor, los diferentes criterios a tener en cuenta para la obtención de la rentabilidad, así como las ventajas que este tipo de fondos nos ofrecen. Para llevar a cabo este estudio, se ha realizado una clasificación sobre los tipos de fondos de inversión y su vocación inversora, consiguiendo de este modo conocer los riesgos asociados a la misma que debería asumir el inversor, los diferentes criterios a seguir en la elección del fondo, así como los estilos de gestión del mismo. Finalmente, se presenta un caso práctico sobre un fondo de inversión de renta variable, con la finalidad de estudiar cómo las rentabilidades obtenidas en los diferentes horizontes temporales son distintas, en este caso, como consecuencia de la aplicación de un porcentaje de comisiones cuando las participaciones no consiguen una antigüedad de 3 meses en el fondo.