Análisis del mercado forward para divisas

Abstract

[Esp]En un mundo cada vez más globalizado, son muy frecuentes las operaciones con cambio de divisa, el siguiente trabajo cuenta los riesgos a los que se exponen los agentes que realizan este tipo de operaciones, y las medidas que pueden tomar para garantizar el éxito financiero de las mismas. Se estudian los distintos tipos de mercados financieros y activos que se comercializan, clasificándolos en función del sector, del activo que comercializan o de su estructura, entre otros, también se analiza el mercado de divisas, las circunstancias que influyen al mismo, los distintos tipos de regímenes cambiarios del mundo, los productos que sirven de cobertura ante futuras fluctuaciones en el tipo de cambio y se realiza un análisis de la evolución histórica en la cotización EUR/USD. Por último, se expone un caso real de una operación con tipo de cambio y la comparativa entre los distintos productos de cobertura adoptada para el riesgo con el fin de analizar qué instrumento garantiza mayor cobertura y mayor rentabilidad. [Eng]In an increasingly globalized world, currency exchange operations are very frequent. The following paper describes the risks to which agents who carry out this type of operations are exposed, and the measures that can be taken to guarantee their financial success. The different types of financial markets and assets that are traded are studied, classifying them according to the sector, the assets traded or their structure, among others. The foreign exchange market is also analyzed, the circumstances that influence it, the different types of exchange regimes in the world, the products that serve as hedges against future fluctuations in the exchange rate and an analysis of the historical evolution of the EUR/USD exchange rate is carried out. Finally, a real case of an exchange rate operation and the comparison between the different hedging products adopted for the risk is presented in order to analyze which instrument guarantees greater hedging and higher profitability