SMEs’ competitiveness and international trade in the era of Global Value Chains (GVCs) in Tanzania: An assessment and future challenges

Abstract

[ENG] International trade continues to play a crucial role in economic transformation in African countries. The rise of Global Value Chains (GVCs) presents opportunities through which international trade can be effectively conducted. GVCs facilitate organization of trade, international production and investment by locating different stages of production process across varied countries. This presents opportunities to integrate Small and Medium Enterprises (SMEs) into global trading systems but also may generate challenges particularly to resource constrained SMEs. Reviewing the challenges for the participation in international trade and possible integration into GVCs by Tanzania’s SMEs, the results show that the major challenges for SMEs internationalization are international marketing related constraints and global competition (69%), supply side constraints (56%), unfriendly investment climate (50%) and financial constraints (37.5%). As such, the role of trade policies remains critical in mitigating some of these challenges through formulating friendly legal and regulatory frameworks, enhancing SMEs productivity by building their managerial and technical capacities, minimizing trade costs, and increasing trade openness. However, given the current global, regional and domestic developments in Tanzania, trade policies need review so as to respond to the changing global trade landscape but also promote policy harmony, coherence and complementarities among varying implementing institutions, deficiency of which is debilitating policy implementation at present.

[SPA] El comercio internacional sigue desempeñando un papel crucial en la transformación económica de los países africanos. El auge de las cadenas globales de valor (GVCs) ofrece oportunidades para llevar a cabo el comercio internacional de forma más eficaz. Las GVCs facilitan la organización del comercio, la producción global y la inversión al situar las diferentes etapas del proceso de producción en diferentes países. Esto presenta oportunidades para integrar a las pequeñas y medianas empresas (PYMEs) en los sistemas de comercio mundial, pero también puede generar desafíos, especialmente para las PYMEs con recursos limitados. Al revisar los retos para la participación en el comercio internacional y la posible integración en las GVCs por parte de las PYMEs de Tanzania, los resultados muestran que los principales retos para la internacionalización de las PYMEs son las limitaciones relacionadas con el marketing internacional y la competencia global (69%), las limitaciones del lado de la oferta (56%), el clima de inversión poco favorable (50%) y las limitaciones financieras (37,5%). Por ello, el papel de las políticas comerciales sigue siendo fundamental para mitigar algunos de estos retos mediante la formulación de marcos legales y reglamentarios favorables, la mejora de la productividad de las PYMEs mediante el desarrollo de sus capacidades técnicas y de gestión, la minimización de los costes comerciales y el aumento de la apertura comercial. Sin embargo, dada la actual evolución mundial, regional y nacional de Tanzania, las políticas comerciales deben revisarse no sólo para responder al cambiante panorama del comercial mundial, sino que además deben promover la armonización, la coherencia y la complementariedad de las políticas entre las distintas instituciones de ejecución, dichas deficiencia están debilitando la implementación de las políticas en la actualidad.