TY - JOUR 
A1 - Navarro Azorín, José Miguel
T1 - Transmisión de la volatilidad en el mercado monetario europeo (euribor): análisis impulso-respuesta
Y1 - 2001
UR - http://hdl.handle.net/10317/728
AB - Este trabajo analiza el grado de transmisión de la volatilidad en los movimientos
diarios de los tipos Euribor a un día (Eonia), un mes y tres meses
en el periodo comprendido entre enero de 1999 y junio de 2001. La metodología empleada se ha basado en un modelo multivariante de tipo VECM–
GARCH(1,1)–BEKK, que permite dar un tratamiento explicito a algunas de
las propiedades más relevantes detectadas en los datos (raiz unitaria, cointegración y efectos ARCH). Para estudiar las relaciones dinámicas entre la
volatilidad de las series de tipos de interés, se definen y estiman funciones
impulso–respuesta para la volatilidad. Los resultados obtenidos implican la
ausencia de un canal de transmisión de la volatilidad desde el tipo Eonia
hacia los otros plazos y la existencia de interrelaciones significativas entre la
volatilidad de los tipos a uno y tres meses.
KW - Economía Aplicada
KW - Euribor
KW - Eonia (Euribor a un día)
KW - Mercado interbancario
KW - Eurozona
LA - spa
PB - Universidad de Alicante. Departamento de Fundamentos del Análisis Económico
ER -