Transmisión de la volatilidad en el mercado monetario europeo (euribor): análisis impulso-respuesta
View/ Open
Identifiers
URI: http://hdl.handle.net/10317/728Share
Metrics
Statistics
View Usage StatisticsMetadata
Show full item recordAuthor
Navarro Azorín, José MiguelKnowledge Area
Economía AplicadaPublication date
2001-12Publisher
Universidad de Alicante. Departamento de Fundamentos del Análisis EconómicoBibliographic Citation
NAVARRO AZORÍN, José Miguel. Transmisión de la volatilidad en el mercado monetario europeo (euribor): análisis impulso-respuesta. En: Simposio de Análisis Económico (26º: 2001: Alicante) XXVI Simposio de Análisis Económico. Alicante: Universidad. Departamento de Fundamentos del Análisis Económico, 2001Keywords
EuriborEonia (Euribor a un día)
Mercado interbancario
Eurozona
Abstract
Este trabajo analiza el grado de transmisión de la volatilidad en los movimientos
diarios de los tipos Euribor a un día (Eonia), un mes y tres meses
en el periodo comprendido entre enero de 1999 y junio de 2001. La metodología empleada se ha basado en un modelo multivariante de tipo VECM–
GARCH(1,1)–BEKK, que permite dar un tratamiento explicito a algunas de
las propiedades más relevantes detectadas en los datos (raiz unitaria, cointegración y efectos ARCH). Para estudiar las relaciones dinámicas entre la
volatilidad de las series de tipos de interés, se definen y estiman funciones
impulso–respuesta para la volatilidad. Los resultados obtenidos implican la
ausencia de un canal de transmisión de la volatilidad desde el tipo Eonia
hacia los otros plazos y la existencia de interrelaciones significativas entre la
volatilidad de los tipos a uno y tres meses.
Collections
The following license files are associated with this item:
Social media