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dc.contributor.authorReverte Maya, Carmelo 
dc.date.accessioned2009-05-25T08:38:05Z
dc.date.available2009-05-25T08:38:05Z
dc.date.issued2000-04
dc.description.abstract[SPA] El objetivo de la tesis es analizar la utilidad de la información financiera (datos contables y precios de mercado) para evaluar los resultados futuros de las empresas españolas, considerando un horizonte de predicción de hasta 3 años vista. En cuanto a las magnitudes contables, tenemos en cuenta, además de las sugeridas por la estructura teórica de Ohlson (1995), ciertas variables fundamentales consideradas en trabajos previos (Lev y Thiagarajan, 1993; Abarbanell y Bushee, 1997 y Joos y Joos, 1998). La inclusión de los precios de mercado pretende paliar la insuficiencia del sistema contable en captar de forma oportuna toda aquella información relevante para la valoración de la empresa. Los resultados muestran que es necesario incluir como predictores adicionales al resultado no sólo al neto sino también a los precios de mercado y a ciertas variables fundamentales de cara a evaluar la persistencia del resultado a dos y tres años vista. Sin embargo, para las predicciones a un año vista, es suficiente con utilizar el resultado del periodo.[ENG] The objective of this thesis is to analyse the usefulness of financial information (accounting and market data) to evaluate future earnings of Spanish firms, considering a forecast horizon from one up to three years. Regarding the accounting variables, we take into account, apart from those suggested by the Ohlson (1995) theoretical framework, a series of fundamentals considered in previous studies (Lev and Thiagarajan, 1993; Abarbanell and Bushee, 1997 and Joos and Joos, 1998). The inclusion of stock prices is aimed to mitigate the insufficiency of the accounting system in capturing all value-relevant information in a timely way. The results show that it is necessary to include in the earnings forecasting models, in addition to current earnings, book value of equity, stock prices and a series of fundamentals in order to predict two and three-year ahead earnings more accurately. However, for one-year ahead earnings predictions, the best model in terms of forecast accuracy is that including current earnings as the sole explanatory variable.es
dc.formatapplication/pdf
dc.language.isospaes
dc.publisherCarmelo Reverte Mayaes
dc.rightsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 3.0 España*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/*
dc.titleLa capacidad predictiva de la información financiera sobre los resultados futuroses
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/doctoralThesises
dc.contributor.advisorGiner Inchausti, Begoña 
dc.date.submitted2000-07-07
dc.subjectAnálisis fundamentales
dc.subjectAnálisis contextuales
dc.subjectCapacidad predictivaes
dc.subjectModelo de Ohlsones
dc.subjectPersistencia del resultadoes
dc.subjectAccounting variableses
dc.subjectForecasting modelses
dc.subjectOhlson modeles
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10317/986
dc.contributor.departmentEconomía Financiera y Contabilidades
dc.identifier.doi10.31428/10317/986
dc.rights.accessRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses
dc.description.universityUniversidad de Valenciaes_ES
dc.description.programadoctoradoPrograma de doctorado 44 Aes_ES


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Atribución-NoComercial-SinDerivadas 3.0 España
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